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        民营企业融资问题及对策分析

        摘要:本文以民营企业的融资为分析对象,首先介绍了当前民营企业融资的现状问题,接着阐述了我国民营企业融资存在的问题原因,最后论述了解决民营企业融资难的对策,以便可以更好地提升民营企业融资的效率,为民营企业的可持续发展提供源源不断的资金支持。

        关键词:民营企业;融资;对策

        自改革开放以来,我国民营企业呈现出快速发展之势,在吸纳社会就业、活跃市场氛围、推动科技进步等方面发挥着非常重要的作用,已经成为推动我国社会经济发展的重要动力之一。据统计,在十二五期间,我国民营企业在全国GDP的比重会提升至70%以上,民营企业在我国经济社会转型时期将扮演非常重要的角色,因此进一步推动民营企业发展对于我国社会经济发展具有非常重要的意义。但是,民营企业在发展过程中也会遇到很多不同的问题,例如融资难的问题就一直在困扰民营企业的发展。

        一、我国民营企业融资的现状问题

        对于民营企业来说,在市场上获得融资相对困难,而且民营企业的融资渠道也相对比较狭窄。对于大部分的民营企业来说,他们的资金依旧是以银行的贷款作为主要组成部分。银行贷款大部分都需要提供抵押或者是担保,信用贷款的数目非常的少,而且很多民营企业所获得贷款实现不会超过一年,虽然作为一种短暂性的弥补缺口措施,而不是长久之计。与此同时,由于我国国内资本市场的准入门槛相对较高,很多民营企业根本无法达到在我国证券市场上市的要求,这导致的很多民营企业根本无法在证券金融市场上获得融资。除了以上正规渠道之外,当前很多民营企业还会通过民间借贷的方式获得融资。

        二、我国民营企业融资存在问题的原因

        (一)制度原因第一,我国金融体系特点导致民营企业融资非常难。由于我国金融体系承担着为国有经济提供金融服务的历史使命,这也使得很多国有商业银行更加看重与国有企业之间的借贷合作,这也导致了对于民营企业的借贷合作并不重视。与此同时,很多商业银行在现金放贷时也非常追求贷款的安全性和收益性,与民营企业相比,国有企业更加安全,国有企业的体量也更大,这也导致很多国有商业银行更加倾向于国有企业的合作,对于民营企业的合作一直都处于不温不热的状态。第二,国家的宏观政策不利于民营企业进行融资。当前虽然我国政府对于民营企业融资的重视度在不断地提升,但是由于历史以及体制等方面的因素限制,我国很多金融机构仍然对于民营企业存有一定的偏见,并没有出台非常有利于推动民营企业发展的各种融资政策,缺乏各种各样的优惠配套服务。与此同时,当前我国的金融体系对于整个民营企业的融资有着非常严格的管控制度,这也导致了民营企业融资并不够顺畅。除此之外,当前我国资本市场对于民营企业融资也存在很多障碍。在我国法律规定中,上市公司的资本额都是以千万计,很多民营企业的资本很难达到千万量的级别,而这一条就导致很多民营企业无法在证券市场上获得融资。近些年来,很多民营企业的资金来源大部分都是非正规的金融渠道以及民间融资,民间融资大部分都是以亲戚之间借贷为主,对于许多民间融资法律并没有明确规定禁止,但是法律也没有明文的保护措施,一旦出现问题就没有合理的解决方式,不利于民营企业稳定的融资。

        (二)民营企业自身的原因第一,民营企业没有建立起真正的现代企业制度。目前,大部分民营企业依旧是以家族经营的模式为主,也有一些民营企业采用的是合伙经营模式,很多企民营企业都没有建立起现代企业制度,这就导致了企业的产权非常单一,而且企业很多经营行为都是短期化的经营行为,市场竞争力并不足。当前,超过80%的民营企业都存在着不同程度的会计报表造假行为,这也导致了民营企业的资信等级并不高,很多金融机构对于民营企业缺乏信心,为了确保自身的资金安全,同时也为了可以获得更高的经营利润,银行不会冒险向民营企业发放贷款。与此同时,当前很多民营企业财务管理状况也不够规范,民营企业内部在财务上用人,一般都是用自己亲属在管理方面也缺乏很多漏洞,企业内部常常有两本账,一本是真实的账,一本是针对工商税务的虚假账,这也导致企业的真实经营状况很难反应,银行也根本无法获知民营企业真实经营状况,这也导致银行对于民营企业的放贷总是谨小慎微。第二,民营企业的信息不够透明。由于民营企业并不是大型国有企业,因此外界很难获取民营企业的各项真实信息,再加上民营企业在内部管理存在很多不规范和信息不透明之处,这也导致了银行向其贷款的成本过高。对于很多民营企业来说,他们常常会以保护自己商业秘密为由,拒绝将自己的生产经营状况公之于众,这也导致外界很难真正了解当前民营企业的真实经营状况,导致信息不对称的现象发生。正是由于这种信息不对称的现象出现,很多银行更加青睐于国有大型企业,对于民营企业总是拒而远之。

        三、解决我国民营企业融资难的对策

        (一)加强公司治理企业的管理水平将直接影响到企业的融资能力,广大民营企业需要改变以往任人唯亲的用人机制,需要不断提高自我的经营水平,同时不断增强自身的融资能力,进一步加强产品的科技研发,改变以往生产设备落后的状况,还需要进一步加强财务的管理工作,树立完善的财务管理制度,不断提高资金的使用效率,建立起良好的企业信誉。对于企业来说,没有良好的管理能力,会进一步提高企业的经营实力,提高企业盈利水平,这样企业才可以拥有良好的融资渠道,进一步推动企业的融资发展。为此,民营企业还需要进一步建立现代企业制度,逐步改变以往以家族管理式的管理模式建立起规范的公司制度,做到产权明晰,流转通畅,权责明确,只有有了完善的企业管理制度才能更好地提高企业管理水平,为后续的资金融资提供良好的基础。

        (二)拓展融资渠道第一,不断完善直接融资渠道,建立起多层次的资本市场。为了可以更好地推动民营企业融资,在资本市场上需要进一步为民营企业放宽渠道,逐步建立起完善的多层次资本市场体系,这样可以满足不同发展阶段民营企业的融资需求。例如,我国可以专门为中小民营企业设置创业板市场,这样可以使中小民营企业更好的进入到资本市场上融资。与此同时,我们还需要积极培育债券融资市场,理顺债券发行体系,相对放宽债券融资条件,完善担保信用评价机制,大力支持效益较好、偿还能力较强的中小民营企业通过债券市场获得融资。除此之外,我国还可以尝试企业产业投资基金的创建。由于我国当前创业资本相对匮乏,为此我国可以借鉴国外经验,设置专门的中小民营企业,投资创业公司或者是创业基金,通过这种半官方的性质为成长中的中小民营企业提供一定优惠的政策贷款,这样可以更好的缓解中小企业在融资中出现的困境。第二,拓展间接融资渠道。为了可以更好地推动民营企业融资工作,我们还需要进一步拓展间接融资渠道,尤其是拓展国有商业银行对于民营企业的融资。国有商业银行需要充分考虑民营企业在发展中出现的差异性,可以采用差别化的信贷措施,在进行贷款之时避免出现一刀切的现象。与此同时,我国可以进一步加快利率市场化的改革,这样可以给国有商业银行更大的杠杆调节空间,充分调动其进行放贷的积极性。

        四、结语

        综上所述,为了可以更好地解决我国民营企业融资难的问题,民营企业需要进一步加强自身公司的治理工作,同时还需要不断拓展融资渠道,只有这样才能更好地解决自身融资难的问题,为自身的可持续发展提供充足的资金。

        参考文献

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        [2]杨静修,唐秀梅.民营企业融资难的原因分析及对策建议――基于行为金融学的视角[J].经营与管理,2019(5).

        [3]杨洁,胡敏.民营企业融资困境及对策研究[J].现代商业,2019(15).

        [4]陈秀明.金融支持民营企业发展的制约因素及对策研究[J].吉林金融研究,2019(3).

        作者:商晶晶 单位:中国建设银行南宁桃源支行

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